جهش صعودی فولاد مبارکه اصفهان در تابلو بورس
به گزارش خط بازار؛ روند قیمت سهام فولاد مبارکه اصفهان با نماد «فولاد» در سال ۱۴۰۵ یکی از متفاوتترین مسیرهای معاملاتی بازار سرمایه را تجربه کرده است. نکته مهم این است که برخلاف بسیاری از نمادها، «فولاد» در بخش عمدهای از نیمه نخست سال عملاً امکان معامله نداشته و بنابراین نمیتوان برای ماههای فروردین تا تیر، بازدهی ماهانه واقعی محاسبه کرد.
بر اساس دادههای آرشیوی، آخرین معاملات ثبتشده پیش از توقف طولانیمدت نماد در اسفند ۱۴۰۴ انجام شد؛ در ۶ اسفند ۱۴۰۴ قیمت پایانی سهم ۳۳۵۹ ریال و قیمت پایانی واقعی ۳۳۶۷ ریال ثبت شده بود. پس از آن، نماد برای چند ماه متوقف ماند.
فروردین تا تیر؛ چهار ماه بدون معامله
در فروردین، اردیبهشت، خرداد و تیر ۱۴۰۵ برای «فولاد» روند ماهانه قیمت در بازار وجود ندارد، زیرا نماد در این دوره متوقف بود. بنابراین نسبت دادن رشد یا افت ماهانه به این چهار ماه میتواند گمراهکننده باشد.
این توقف طولانی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا قیمت زمان بازگشایی دیگر صرفاً ادامه طبیعی قیمت اسفند نبود و بازار در هنگام بازگشایی، انتظارات جدید درباره وضعیت صنعت فولاد، شرایط اقتصادی و ریسکهای شرکت را در قیمت سهم لحاظ کرد.
مرداد؛ بازگشایی با فشار فروش
نقطه عطف سال در ۱۷ مرداد ۱۴۰۵ رقم خورد؛ زمانی که «فولاد» پس از حدود پنج ماه توقف بازگشایی شد. دادههای معاملاتی نشان میدهد قیمت پایانی در روز بازگشایی حدود ۲۳۳۲ ریال بود.
این رقم در مقایسه با قیمت پیش از توقف، افت قابل توجهی را نشان میداد. فشار فروش در روزهای ابتدایی مرداد نیز ادامه یافت و سهم در ۲۵ مرداد تا قیمت پایانی ۲۲۷۴ ریال پایین آمد؛ حتی کمترین قیمت روز در این مقطع به محدوده ۲۱۸۲ ریال رسید.
اما ورق در نیمه دوم ماه برگشت. «فولاد» در ۲۷ مرداد به ۲۴۱۱ ریال و در ۳۱ مرداد به ۲۵۳۳ ریال رسید. بنابراین سهم از کفهای مرداد فاصله گرفت و نشانههای بازگشت تقاضا ظاهر شد.
شهریور؛ شتاب گرفتن موج صعودی
شهریور برای سهامداران «فولاد» کاملاً متفاوت آغاز شد. سهم از قیمت پایانی ۲۵۳۳ ریالی در پایان مرداد، در ۱۸ شهریور به ۲۸۸۱ ریال رسید و آخرین قیمت معامله نیز ۲۸۸۷ ریال ثبت شد.
به این ترتیب، قیمت پایانی سهم از پایان مرداد تا ۱۸ شهریور حدود ۱۳.۷ درصد افزایش یافته است. همچنین در فاصله ۱ تا ۱۸ شهریور، سهم چندین روز معاملاتی مثبت قدرتمند داشت؛ از جمله رشد حدود ۳ درصدی در ۱۷ و ۱۸ شهریور.
چشمانداز «فولاد»
روند شهریور نشان میدهد پس از شوک بازگشایی، تقاضا بهتدریج در حال بازگشت به سهم است. در کنار عوامل بورسی، وضعیت فروش شرکت نیز اهمیت دارد؛ فولاد مبارکه در مرداد ۱۴۰۵ حدود ۵۴.۴ همت فروش ماهانه ثبت کرده است.
از طرف دیگر، قیمت محصولات فولاد مبارکه در بورس کالا نیز در شهریور افزایش تقاضا را نشان داده است؛ برای نمونه، در عرضه ورق گرم ۱۶ شهریور، میانگین قیمت کشفشده به حدود ۱۱۱۳۵۱۵ ریال رسید.
جمعبندی: «فولاد» در سال ۱۴۰۵ تاکنون دو چهره کاملاً متفاوت داشته است: چهار ماه توقف و ابهام، سپس بازگشایی همراه با افت و در نهایت بازگشت قدرتمند در مرداد و شهریور. اگر روند تقاضا، فروش شرکت و شرایط گروه فلزات اساسی حفظ شود، محدوده ۳۰۰۰ ریال میتواند به یکی از سطوح مهم روانی سهم تبدیل شود؛ البته پس از رشد سریع شهریور، احتمال شناسایی سود و نوسان کوتاهمدت نیز بالاست.
نکته: ارقام بالا «قیمت خام تابلو» هستند و اثر تعدیلات قیمتی ناشی از رویدادهای شرکتی را جداگانه در نظر نمیگیرند؛ بنابراین برای محاسبه بازده سرمایهگذاری واقعی باید قیمت تعدیلشده و سود نقدی نیز لحاظ شود.
منبع: خط بازار
