افزایش فشار فروش طلا و نقره در بازارهای جهانی/ قیمت به کدام سو حرکت خواهد کرد؟

به گزارش خط بازار؛ بازار طلا و نقره در آستانه تصمیم فدرال رزرو تحت فشار قرار گرفته و این در حالیست که تنش‌های خاورمیانه همچنان از تقاضای پناهگاه امن حمایت می‌کند.

قیمت انس طلا و نقره در نخستین روز معاملاتی هفته جاری تحت فشار قرار گرفته و به ‌ترتیب در محدوده ۴۳۵۰ دلار و ۶۴ دلار معامله می شوند؛ شرایطی که عمدتاً تحت تأثیر انتظار بازار برای تصمیم و سیگنال‌های جدید فدرال رزرو ایجاد شده است.

داده‌های تورمی آمریکا نشان داد که شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه آگوست ۰.۴ درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته و رشد سالانه آن به ۳.۴ درصد رسیده است. انتشار این داده‌ها احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره فدرال رزرو را به حدود ۸۶ درصد رساند.

همزمان، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز به محدوده ۵ درصد نزدیک شده است. افزایش بازدهی اوراق، هزینه فرصت نگهداری فلزات گرانبها به عنوان دارایی‌های بدون بازده را افزایش داده و می‌تواند مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار در بازار طلا شود.

تنش‌های خاورمیانه و حمایت بازار از فلزات گرانبها

در مقابل، افزایش تنش‌ها در خاورمیانه همچنان از تقاضای پناهگاه امن برای طلا حمایت می‌کند. قیمت نفت خام پس از حملات جدید و افزایش نگرانی‌ها درباره اختلال در عرضه، از ۱۰۷ دلار عبور کرد. این شرایط تصویر پیچیده‌ای برای روند قیمت فلزات گرانبها ایجاد کرده است. از یک سو، تشدید درگیری‌ها می‌تواند تقاضا برای طلا به‌عنوان دارایی امن را افزایش دهد و از سوی دیگر، رشد قیمت نفت می‌تواند فشارهای تورمی را تشدید کرده و موضع فدرال رزرو را در قبال نرخ بهره را سختگیرانه‌تر کند.

نقره نیز با فشار مشابهی مواجه بوده و با اینحال باید در نظر داشت که به دلیل وابستگی بیشتر به تقاضای بخش صنعت، این فلز ممکن است نسبت به تغییرات اقتصادی و سیاست پولی واکنش شدیدتری نشان دهد.در شرایط کنونی، تصمیم فدرال رزرو درباره مسیر آینده نرخ بهره می‌تواند تعیین‌ کننده جهت حرکت بعدی طلا و نقره باشد.

حمایت ۴۲۷۰ تا ۴۳۰۰ دلار؛ مرز مهم طلا

بررسی نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که قیمت پس از انتشار داده‌های تورمی روز جمعه هفته گذشته، همچنان موفق شده در محدوده بالای ۴۳۰۰ دلار باقی بماند. محدوده ۴۲۷۰ تا ۴۳۰۰ دلار اکنون مهمترین منطقه حمایتی بازار محسوب شده و میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز در همین محدوده قرار دارد.

 

 

شکست حمایت ۴۲۷۰ دلار می‌تواند مسیر اصلاح بیشتر قیمت را تا محدوده ۴۱۶۰ دلار باز کرده و در صورت تداوم فشار فروش، سطح ۴۰۰۰ دلار نیز در کانون توجه قرار خواهد گرفت.در سمت مقابل، عبور پایدار قیمت طلا از مقاومت ۴۵۳۰ دلار می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت را بهبود بخشیده و زمینه حرکت قیمت به سمت خط روند نزولی در محدوده ۴۸۰۰ دلار را فراهم کند؛ خطی که از سقف‌های ژانویه ۲۰۲۶ آغاز شده و تاکنون امتداد یافته است.

انس نقره در محدوده حساس ۶۰ دلار

منبع: تحلیل بازار