در آغاز هفته، بازارها با احتیاط عمل کردند؛ زیرا گزارشهایی از تبادل آتش میان آمریکا و ایران در نزدیکی تنگه هرمز منتشر شد و طلا بیش از ۱.۵ درصد افت کرد.
در ادامه، با افزایش تقاضا برای داراییهای امن، طلا تا زیر ۳۹۵۰ دلار سقوط کرد که پایینترین سطح از نوامبر بود، اما در ادامه با کاهش حجم معاملات، در همان محدوده تثبیت شد.
سیگنالهای فدرال رزرو و واکنش محدود طلا
روز چهارشنبه، کوین وارش رئیس فدرال رزرو پیام نسبتا انقباضی ارائه داد و تاکید کرد تورم بالاتر از دو درصد برای این نهاد قابل قبول نیست. با این حال، عدم ارائه چشمانداز مشخص و تمرکز بر نقش هوش مصنوعی در اقتصاد، نشان داد سیاستگذار پولی هنوز مسیر قطعی را تعیین نکرده است. طلا در میانه هفته رشد محدودی داشت و کمی بالاتر از ۴۰۰۰ دلار بسته شد.
دادههای اشتغال و نقطه چرخش بازار
روز پنجشنبه، دلار تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و زمینه رشد طلا فراهم شد. همزمان، ین ژاپن بیش از ۱۰۰ پیپ در برابر دلار تقویت شد که احتمال مداخله ارزی را تقویت کرد.
در ادامه، دادههای اشتغال آمریکا ناامیدکننده بود. گزارش NFP نشان داد تنها ۵۷ هزار شغل در ژوئن ایجاد شده، در حالی که انتظار بازار ۱۱۰ هزار بود.
این دادهها باعث شد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه جولای از حدود ۳۰ درصد به ۱۵ درصد کاهش یابد. به دنبال این روند طلا بیش از دو درصد رشد کرد و بزرگترین افزایش روزانه خود از اواسط ژوئن را ثبت کرد.
با این حال، احتمال حداقل یک مرحله افزایش نرخ بهره تا پایان سال همچنان نزدیک ۸۰ درصد باقی مانده است. در پایان هفته، با تداوم فشار بر دلار، طلا به بالای ۴۱۵۰ دلار رسید که بالاترین سطح دو هفته اخیر محسوب میشود.
نقش دادههای ISM و صورتجلسه فدرال رزرو
در هفته پیش رو شاخص PMI بخش خدمات منتشر خواهد شد و تمرکز بازار بر شاخص اشتغال این گزارش خواهد بود. افت این شاخص به زیر ۴۵ میتواند نشانه تضعیف بازار کار باشد و به ضرر دلار تمام شود، در حالی که بازگشت آن به بالای ۵۰ میتواند فشار جدیدی بر طلا وارد کند.
همچنین صورتجلسه نشست ژوئن فدرال رزرو منتشر خواهد شد. اگر این گزارش نشان دهد سیاستگذاران منتظر کاهش تورم ناشی از افت قیمت انرژی هستند، دلار ممکن است تضعیف شود و طلا در مسیر صعود باقی بماند. در مقابل، تاکید بر تداوم سیاستهای انقباضی میتواند دوباره فشار نزولی بر طلا وارد کند.
چشمانداز بازار و پیشبینیها
بر اساس تحلیل TD Securities تا زمانی که افزایش زودهنگام نرخ بهره از دستور کار خارج باشد، طلا بعید است به زیر ۳۹۰۰ دلار سقوط کند.
پیشبینیها نشان میدهد طلا در کوتاهمدت میتواند تا سطح ۴۲۸۰ دلار رشد کند، اما ریسکهای تورمی ناشی از قیمت نفت ممکن است صعود تا ۵۳۰۰ دلار را به تاخیر بیندازد.
تحلیل تکنیکال طلای جهانی
در نمودار تکنیکال، طلا در نزدیکی سطح ۴۲۰۰ دلار و خط روند نزولی مارس تا جولای معامله میشود که با میانگین متحرک ۲۰ روزه تقویت شده است. شاخص RSI نیز به سمت سطح ۵۰ در حال حرکت است.
در صورت تثبیت قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار و صعود RSI به ۶۰ میتوان آن را نشانهای از تغییر روند به صعودی دانست. در این سناریو، مقاومتهای بعدی در ۴۴۰۰ دلار و سپس محدوده ۴۴۹۰ تا ۴۵۰۰ دلار قرار دارند و عبور از میانگین ۲۰۰ روزه میتواند مسیر رشد تا ۴۶۴۰ دلار را باز کند.
در سمت مقابل، محدوده ۴۰۰۰ تا ۳۹۵۰ دلار بهعنوان حمایت کلیدی عمل میکند و شکست آن میتواند قیمت را به سمت ۳۸۰۰ و سپس ۳۷۰۰ دلار هدایت کند.
