دلار در قله ۱۰۶ هزار، طلا در آستانه ۹ میلیون تومان

به گزارش خط بازار؛ بازارهای مالی ایران در هفته دوم شهریور وارد مرحله‌ای تازه از التهاب شده‌اند؛ مرحله‌ای که بیش از آن‌که ریشه در شاخص‌های اقتصادی داشته باشد، بازتاب مستقیم تنش‌های سیاسی و روانی است.

روز یکشنبه، دلار با جهشی تازه به مسیر صعودی خود ادامه داد؛ جهشی که بلافاصله بر بازار طلا و سکه نیز اثر گذاشت و رشدهای میلیونی در این بازارها رقم زد. به اعتقاد رئیس کل بانک مرکزی، بخش قابل‌توجهی از این تحرکات ناشی از «ترس و دلهره» است نه کمبود واقعی منابع، زیرا ذخایر ارزی و طلای بانک مرکزی همچنان در سطح بالایی قرار دارد. با این حال، تجربه نشان می‌دهد که اعتماد و انتظارات معامله‌گران بیش از آمار و ارقام رسمی بر جهت‌گیری بازار تأثیرگذار است.

قیمت دلار در منطقه حساس ۱۰۰ هزار تومانی

روند حرکت دلار طی دو روز نخست هفته دوم شهریور نشان می‌دهد که بازار در حال آزمودن مرزهای تازه‌ای است. دلار که هفته گذشته برای نخستین بار از مرز تاریخی ۱۰۰ هزار تومان عبور کرده بود، روز یکشنبه در سطح ۱۰۴ هزار و ۹۰۰ تومان بسته شد.

نکته جالب توجه این بود که این رشد در شرایط تعطیلی بازارهای جهانی رخ داد؛ یعنی هیچ عامل خارجی از جنس اونس یا بازار نفت در آن لحظه فعال نبود و تمام تحولات از دل فضای سیاسی و انتظارات داخلی برآمده بود. همین امر باعث شد قیمت سکه امامی به قله ۹۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان برسد و قطعات مختلف سکه رشدهای چندکانالی را تجربه کنند.

طلا و سکه؛ سایه دلار سنگین‌تر از اونس جهانی

در شرایط معمول، تغییرات اونس جهانی طلا یکی از عوامل تعیین‌کننده قیمت‌ها در بازار داخلی است. اما رخدادهای یکشنبه نشان داد که این‌بار، دلار نقش اصلی را برعهده گرفته است.

حتی در غیاب تغییرات جدی در بهای اونس جهانی، رشد نرخ دلار توانست طلای ۱۸ عیار را به مرز ۸.۹ میلیون تومان برساند و مثقال طلا را به کانال ۳۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان هدایت کند. این همبستگی معکوس توجه تحلیلگران را به این واقعیت جلب می‌کند که بازار در مقطع کنونی بیش از آن‌که به شاخص‌های جهانی وابسته باشد، اسیر هیجانات داخلی و انتظارات سیاسی است.

بازار پشت خطی؛ پیش‌خور التهاب سیاسی

اگرچه روز دوشنبه تعطیل رسمی بود، اما بازار پشت خطی به‌عنوان آینه‌ای از انتظارات فعالان مالی، همچنان داغ ماند. دلار در این بازار توانست به کانال ۱۰۶ هزار و ۱۰۰ تومان صعود کند و این سیگنال را به بازار رسمی روز سه‌شنبه منتقل نماید. به بیان دیگر، آنچه در ساعات غیررسمی رخ داد، نشان می‌دهد که معامله‌گران همچنان انتظار تداوم روند صعودی را دارند و آماده‌اند سقف‌های جدیدی را بیازمایند.

پیش‌بینی مسیر دلار؛ آزمون سقف‌های تازه؟

کارشناسان اقتصادی بر این باورند که اگر تنش‌های سیاسی و ابهام درخصوص مکانیسم ماشه ادامه یابد، دلار می‌تواند به راحتی از مرزهای فعلی فراتر رود. برخی تحلیل‌ها از احتمال حرکت به سمت سقف‌های بالاتر سخن می‌گویند. با این حال، بخشی از فعالان بازار معتقدند رشد اخیر نوعی «پیش‌خور» تحولات است؛ به این معنا که بازار بخش مهمی از نگرانی‌ها را پیشاپیش در قیمت‌ها لحاظ کرده است.

بنابراین، در صورت ورود جدی بانک مرکزی به میدان یا ارسال سیگنال‌های حمایتی از سوی متحدانی مانند روسیه و چین، احتمال تثبیت نرخ دلار در محدوده ۱۰۴ تا ۱۰۵ هزار تومان وجود دارد. این دوگانه، آینده کوتاه‌مدت دلار را به شدت به تحولات دیپلماتیک و سطح مداخله سیاست‌گذار ارزی گره زده است.

طلای جهانی؛ عامل پنهان در کمین بازار داخلی

در سوی دیگر، تحولات بازار جهانی طلا نمی‌تواند نادیده گرفته شود. رشد اونس جهانی تا سطح ۳۵۰۸ دلار، درست در تعطیلی بازار داخلی، سیگنال قدرتمندی برای روز سه‌شنبه محسوب می‌شود. اگر دلار در کانال ۱۰۶ هزار تومان تثبیت شود، ترکیب رشد اونس و دلار می‌تواند سکه امامی را به سمت مرز ۹۸ میلیون تومان براند و طلای ۱۸ عیار را نیز بالای ۹ میلیون تومان قرار دهد. البته اگر دلار به محدوده ۱۰۴ هزار تومان عقب‌نشینی کند، بخشی از این رشدها اصلاح خواهد شد و بازار طلا و سکه تا حدی نفس تازه خواهد کرد.

ریسک‌های پیش‌رو؛ سیاست‌گذاری یا سیاست خارجی؟

بازارهای مالی در هفته دوم شهریور بیش از هر زمان دیگری در گروی تحولات سیاسی‌اند. فعال‌شدن مکانیسم ماشه و فضای مبهم پیرامون آن، به عنوان ریسک غالب بر ذهن معامله‌گران سایه انداخته است.

تا زمانی که این ابهام برطرف نشود، بازارها در وضعیت پرریسک و پرنوسان باقی خواهند ماند. در چنین فضایی، هر پیام سیاسی یا مداخله سیاست‌گذار می‌تواند به‌سرعت بازار را به یک سمت سوق دهد؛ چه جهش به قله‌های تازه و چه اصلاح و بازگشت به سطوح پایین‌تر.

عبور دلار از مرزهای حساس؛ بازار در انتظار سیگنال‌های سیاسی

روز شنبه قیمت دلار آزاد معاملات را در نرخ ۱۰۳ هزار و ۱۰۰ تومان آغاز کرد و با روند صعودی وارد کانال ۱۰۴ هزار تومان شد و تا سطح ۱۰۴ هزار و ۹۰۰ تومان بالا رفت. قیمت دلار در معاملات پشت خطی روز با ادامه افزایش دو کانال بالا رفت و تا سطح ۱۰۶ هزار و ۱۰۰ تومان پیش روی کرد.

کارشناسان فنی معتقدند محدوده ۱۰۳ هزار تومان به‌عنوان مرز حمایتی اصلی شناخته می‌شود؛ به این معنا که در صورت عقب‌نشینی دلار، این سطح می‌تواند نخستین ایستگاه برای جلوگیری از ریزش بیشتر باشد. در مقابل، سطح ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ تومان مهم‌ترین مقاومت پیش روی اسکناس آمریکایی به شمار می‌رود. اگر دلار بتواند از این مقاومت، باثبات عبور کند، احتمال صعود به کانال‌های بالاتر و آزمودن مرز ۱۰۷ هزار تومان نیز وجود دارد.

تحلیلگران بر این باورند که بازار ارز همچنان بیش از شاخص‌های اقتصادی، تحت تأثیر فضای سیاسی و به‌ویژه نگرانی‌ها درباره «مکانیسم ماشه» قرار دارد. در صورت ادامه نااطمینانی‌ها و نبود سیگنال مثبت، دلار می‌تواند بار دیگر مقاومت‌های بالاتر را بیازماید. با این حال، برخی فعالان معتقدند که بخش زیادی از این نگرانی‌ها پیش‌خور شده و در صورت ورود بانک مرکزی یا ارسال پیام‌های حمایتی از سوی شرکای خارجی، امکان بازگشت نرخ به محدوده ۱۰۴ تا ۱۰۵ هزار تومان وجود خواهد داشت.

طلای جهانی در کشاکش نیروهای صعودی و نزولی؛ در لبه ۳۵۰۰ دلاری

قیمت طلای جهانی در ۲۴ ساعت گذشته بین محدوده ۳۴۷۴ دلار و ۳۵۰۸ دلار در نوسان بود. قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز گذشته در نرخ ۳۴۷۴ دلار قرار داشت؛ در ابتدا با افزایش تا سطح ۳۴۸۸ دلار بالا رفت و سپس با تغییر روند نزولی شد و تا سطح ۳۴۶۹ دلار کاهش یافت و تا شب در محدوده ۳۴۷۰ دلار در معامله بود و بامداد امروز با افزایش تا سطح ۳۵۰۸ دلار بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۳۴۹۵ دلار در معامله بود.

کارشناسان فنی محدوده ۳۴۷۰ دلار را مهم‌ترین سطح حمایتی کوتاه‌مدت می‌دانند. شکست این سطح می‌تواند فشار نزولی تازه‌ای ایجاد کرده و قیمت را به سمت کف ۳۴۵۰ دلار سوق دهد. حمایت بعدی در حوالی ۳۴۲۰ دلار قرار دارد که به‌عنوان سد مستحکم‌تری در برابر اصلاح‌های عمیق‌تر عمل خواهد کرد.

در سوی مقابل، مقاومت اصلی بازار در محدوده ۳۵۱۰ دلار تعریف می‌شود. عبور موفق از این سطح می‌تواند مسیر حرکت را به سمت ۳۵۴۰ دلار هموار کند. برخی تحلیلگران حتی معتقدند در صورت شکست این مقاومت، چشم‌انداز حرکت به سمت کانال ۳۶۰۰ دلار نیز فعال خواهد شد.

به باور تحلیلگران، بازار جهانی طلا اکنون در نقطه‌ای حساس ایستاده است. از یک سو، نگرانی‌های ژئوپلیتیک و تضعیف شاخص دلار می‌تواند به رشد بیشتر اونس کمک کند؛ از سوی دیگر، فشار ناشی از فروش‌های تکنیکالی و سیو سود معامله‌گران کوتاه‌مدت، ریسک بازگشت به محدوده‌های پایین‌تر را افزایش داده است. در چنین شرایطی، تثبیت طلا بالای سطح ۳۴۹۰ دلار می‌تواند امید خریداران به ادامه روند صعودی را تقویت کند، در حالی که بازگشت زیر ۳۴۷۰ دلار احتمال تغییر فاز بازار به سمت نزولی را پررنگ‌تر خواهد کرد.

طلای آبشده در مسیر صعود؛ نگاه‌ها به مقاومت‌های سنگین بازار

قیمت طلای آبشده معاملات روز یکشنبه را با گپ مثبت در نرخ ۳۷ میلیون و ۶۴۰ هزار تومان بازگشایی کرد و با روند صعودی وارد کانال ۳۸ میلیون تومان شد و تا سطح ۲۸ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۳۸ میلیون و ۶۶۰ هزار تومان بسته شد. قیمت طلای آبشده در زمان نگارش این گزارش ۳۸ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان نرخ‌گذاری شده است.

تحلیلگران فنی محدوده ۳۸ میلیون تومان را مهم‌ترین مرز حمایتی کوتاه‌مدت می‌دانند؛ جایی که در صورت بازگشت قیمت، می‌تواند نخستین سد در برابر ریزش باشد. حمایت بعدی در سطح ۳۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان تعریف می‌شود که شکست آن می‌تواند سیگنال اصلاحی عمیق‌تری برای بازار به همراه داشته باشد.

در سمت مقابل، مقاومت اصلی بازار در محدوده ۳۹ میلیون تومان قرار دارد. عبور از این سطح می‌تواند مسیر را برای صعود به مرز ۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان هموار کند. در صورت شکست مقاومت‌های مذکور، برخی تحلیلگران حتی سناریوی حرکت به سمت کانال ۴۰ میلیون تومان را محتمل می‌دانند.

کارشناسان تأکید می‌کنند که طلای آبشده علاوه بر نوسانات دلار داخلی، به روند اونس جهانی نیز چشم دوخته است. اگر دلار در بالای محدوده ۱۰۵ هزار تومان پایدار بماند و همزمان اونس جهانی از مرز ۳۴۷۰ دلار عبور کند، احتمال رسیدن طلای آبشده به قله‌های جدید تقویت خواهد شد. در مقابل، هرگونه عقب‌نشینی دلار به سطوح حمایتی می‌تواند بخشی از رشد اخیر طلای آبشده را اصلاح کند.

قیمت طلای ۱۸ عیار در مسیر ۹ میلیونی شدن

روز یکشنبه طلای ۱۸ عیار نیز همسو با روند صعودی بازار فلزات گران‌بها توانست قله‌های تازه‌ای را فتح کند. این فلز گران‌بها معاملات خود را از نرخ ۸ میلیون و ۶۸۹ هزار تومان آغاز کرد و در ادامه و با تقویت تقاضا، روند صعودی ادامه پیدا کرد و سقف معاملات در سطح ۸ میلیون و ۹۴۵ هزار تومان به ثبت رسید و در پایان روز نیز روی نرخ ۸ میلیون و ۹۲۴ هزار تومان بسته شد. طلای ۱۸ عیار در لحظه نگارش این گزارش هشت میلیون و ۹۶۸ هزار تومان نرخ گذاری شد.

پرواز سکه امامی به قله ۹۷ میلیونی؛ جدال با مقاومت‌های سرسخت بازار

همچنین قیمت سکه امامی معاملات روز یکشنبه را با گپ مثبت در نرخ ۹۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان آغاز کرد و با روند صعودی تا سطح ۹۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بالا رفت.

این جهش چشمگیر نشان داد که بازار سکه نه‌تنها در هماهنگی با ارز و طلا حرکت می‌کند، بلکه خود نیز به موتور محرک انتظارات تورمی تبدیل شده است.

تحلیلگران تکنیکال محدوده ۹۵ میلیون تومان را نخستین سطح حمایتی سکه امامی در کوتاه‌مدت ارزیابی می‌کنند. تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند اعتماد معامله‌گران به ادامه روند صعودی را تقویت کند. حمایت دوم در حوالی ۹۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان تعریف می‌شود؛ شکسته‌شدن آن نشانه‌ای از اصلاح جدی‌تر خواهد بود.

در سوی دیگر، مقاومت کلیدی بازار در سطح ۹۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد. عبور موفق از این مرز می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۹۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان باز کند. برخی تحلیلگران حتی سناریوی لمس کانال ۱۰۰ میلیون تومان را در صورت تداوم هیجانات سیاسی و رشد دلار دور از ذهن نمی‌دانند.

به باور کارشناسان، سکه امامی در شرایط کنونی بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر دو محرک اصلی قرار دارد: دلار داخلی و اونس جهانی طلا. اگر دلار بالای محدوده ۱۰۵ هزار تومان پایدار بماند و همزمان اونس جهانی از سطح ۳۴۷۰ دلار عبور کند، حرکت سکه به سمت کانال‌های بالاتر محتمل خواهد بود. در مقابل، عقب‌نشینی دلار به محدوده حمایتی ۱۰۴ هزار تومان می‌تواند بخشی از رشدهای اخیر سکه را خنثی کند.

قیمت سکه‌های خرد در سقف

قیمت نیم سکه هم معاملات را در کف کانال ۵۱ میلیون و تومان استارت زد و با افزایش تا کف کانال ۵۲ میلیون تومان پیش‌روی کرد. نیم سکه در حال حاضر در نرخ ۵۲ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قرار دارد.