مقایسه پیش فروش سکه و حراج سکه؛ بهترین سرمایهگذاری کدام است؟
به گزارش خط بازار؛ حراج سکه و پیشفروش سکه هر دو با هدف کنترل قیمت بازار و پاسخ به تقاضای واقعی مردم اجرا میشوند اما از نظر زمان تحویل، قیمتگذاری، نحوه ثبت سفارش و ریسک سرمایهگذاری تفاوتهایی دارند.
برای اینکه بفهمید حراج سکه برای شما بهتر است یا پیشفروش، باید اول چند نکته ظریف را درباره شیوه قیمتگذاری، موعد سررسید و سقف قانونی سفارش در هر طرح را بدانید و با توجه به این موارد سود و ریسک کوتاهمدت و بلندمدت هر روش را براساس آخرین قیمتهای روز بازار آزاد سکه محاسبه کنید. این نوشته دقیقا همین کار را انجام داده و کمک میکند با چشم باز بهترین سرمایهگذاری را انتخاب کنید.
حراج سکه یا پیشفروش؛ بررسی ساختار قیمت و درصد بازدهی
تفاوت حراج سکه و پیشفروش سکه، در زمان تحویل، ساختار قیمتگذاری و تفاوت در سقف مجاز ثبت سفارش برای هر کد ملی خلاصه میشود. اگر هدفتان دریافت سکه در کوتاهترین زمان ممکن است، حراج گزینه مناسب شماست ولی اگر آمادگی دارید سرمایه خود را برای چند ماه فریز کنید، پیشفروش به دلیل ساختار قیمتی جذابتر، بهتر عمل میکند.
مقایسه زمان تحویل در حراج سکه و پیش فروش سکه
|
روش عرضه |
زمان تحویل سکه |
مناسب برای |
|
حراج |
کوتاه و فوری (معمولاً ۷ تا ۲۱ روز کاری پس از تخصیص) |
سرمایهگذارانی که به نقدینگی سریع یا دریافت فوری فیزیکی سکه نیاز دارند. |
|
پیشفروش |
بلندمدت و مدتدار (از ۴ تا ۱۲ ماه پس از ثبتنام و واریز وجه با سررسیدهای مشخص) |
سرمایهگذارانی که برنامه بلندمدت دارند و میتوانند برای تحویل در آینده صبر کنند. |
ساختار قیمتگذاری حراج و پیش فروش بانک مرکزی
|
روش عرضه |
نحوه تعیین قیمت |
مقایسه با بازار آزاد |
|
حراج |
رقابتی (متقاضیان قیمت پیشنهادی خود را ثبت میکنند و سکه به بالاترین قیمتها تخصیص پیدا میکند) |
معمولاً نزدیک به قیمت بازار آزاد یا کمی پایینتر از آن در روز حراج است |
|
پیشفروش |
قطعی (معمولا قیمت توسط بانک مرکزی و متناسب با موعد تحویل تعیین میشود) |
معمولاً هنگام ثبتنام به طور قابل توجهی زیر قیمت روز بازار آزاد است. هرچه موعد تحویل طولانیتر باشد، قیمت فروش در زمان ثبتنام پایینتر خواهد بود. |
تفاوت در تعداد ثبت سفارش سکه دولتی
محدودیت تعداد سکههای قابل سفارش برای هر کد ملی در هر دوره عرضه متفاوت است. حداکثر حجم سفارش در حراج سکه ۵ قطعه سکه در هر جلسه اعلام شده ولی در پیشفروش حجم سفارش معمولاً بیشتر است. متقاضیان میتوانند تا ۱۵ قطعه سکه شامل ۳ سکه تمام، ۵ نیمسکه و ۷ ربعسکه ثبت سفارش انجام دهند.
این تفاوت، به سرمایهگذاران با سرمایههای بزرگ اجازه میدهد در طرحهای پیشفروش، حجم بالایی سکه خریداری کرده و برای دورهای طولانی از فواید سرمایهگذاری بهره ببرند.
مزایا و معایب مشارکت در طرح حراج سکه؛ تحویل فوری با ریسک رقابت
روش حراج برای کسانی طراحی شده که در کوتاهمدت به دنبال خرید سکه با اصالت بانکی هستند.
مزایای حراج سکه
تحویل سکه در این روش در کوتاهترین زمان ممکن یعنی زیر یک ماه و حتی در بازه هفت روزه انجام میشود. به همین دلیل امکان نقدشوندگی سریع برای سرمایهگذاران وسوسهکننده است.
حراج سکه همچنین به خاطر فرایند تخصیص که به ترتیب از بالاترین قیمت پیشنهادی با سریعترین زمان ثبت سفارش شروع میشود محوبیت دارد. این کار تا زمان فروش کل سکههای تخصیص پیدا کرده ادامه پیدا خواهد کرد و به همین دلیل از شفافیت نسبی در قیمت نهایی برخوردار است.
بانک مرکزی هم از حراج سود میبرد چون با عرضه سکه در زمان نوسانات شدید، تا حدودی تقاضاهای هیجانی و سفتهبازانه در بازار آزاد را تعدیل میکند.
معایب حراج سکه
از آنجایی که تخصیص بر اساس بالاترین قیمت پیشنهادی صورت میگیرد، اگر قیمت پایین پیشنهاد داده باشید احتمال از دست دادن فرصت خرید زیاد میشود. در کنار ریسک رقابت، از قیمت نسبتاً بالای سکه در حراجی هم نمیتوان ساده گذشت.
قیمت سکه در حراج بانک مرکزی معمولا تنها ۳ تا ۷ درصد زیر قیمت بازار آزاد است و به همین دلیل بعضی سرمایهگذاران به طعنه و کنایه با نام «تخفیف» یاد میکنند. محدودیت عرضه ۵ قطعه در هر دوره نیز باب میلی خیلیها نیست. بهخصوص اینکه هر کد ملی در طول یک دوره ۳۶۵ روزه نهایتا مجاز به خرید ۲۰ عدد سکه است.
اگر هدفتان دریافت سکه در کوتاهترین زمان ممکن است، حراج گزینه مناسب شماست
مزایا و معایب طرح پیشفروش سکه؛ از سود بلندمدت تا خواب سرمایه
طرح پیشفروش سکه را بیشتر باید یک ابزار سرمایهگذاری بلندمدت با هدف حفظ ارزش دارایی در برابر تورم محسوب کنیم.
مزایای پیشفروش سکه
بزرگترین مزیت این طرح تثبیت قیمت خرید سکه در سطحی پایینتر از قیمت روز بازار است. این اختلاف قیمت باعث میشود خریداران هنگام تحویل سود قابل توجهی کسب کنند. آنها همچنین فرصت دارند با وجود پرداخت قیمت امروز، سکه را در آینده با قیمت تثبیت شده تحویل بگیرد و در شرایطی تورمی فعلی از سرمایه خود محافظت کنند.
علاوه بر این دو مورد، خریدار به لطف تعیین موعد تحویل و قیمت قطعی، خریدار میتواند برای برنامهریزی مالی بلندمدت خود اطمینان بیشتری داشته باشد.
معایب پیشفروش سکه
قفل شدن نقدینگی اولین نقطه ضعف است. وجه پرداختی برای چند ماه و تا سررسید اعلام شده، فریز میشود و قابلیت نقدشوندگی ندارد. این یعنی سرمایه شما در این مدت به خواب میرود. در این مدت اگر نرخ تورم از رشد قیمت سکه در بازار آزاد سبقت بگیرد، ممکن است فرصتهای سرمایهگذاری بهتر را از دست بدهید.
محاسبه سود اسمی خریداران سکه در آخرین طرح حراج و پیشفروش
انتخاب بین حراج و پیشفروش سکه کاملاً به هدف سرمایهگذاری، افق زمانی و نیاز به نقدینگی شما بستگی دارد. اگر دنبال سرمایهگذاری کوتاهمدت هستید و میخواهید سکه را سریع تحویل بگیرید، حراج سکه گزینه خواهد بود.
چنانچه دنبال سرمایهگذاری بلندمدت با هدف استفاده از تخفیف قیمت اولیه در برابر تورم هستید و میتوانید چند ماه برای تحویل صبر کنید، پیشفروش سکه سودآوری بیشتری دارد.
در آخرین مرحله پیش فروش سکه طلای بانک مرکزی که نیمه مهر ماه ۱۴۰۴ برگزار شد تمام سکه، با میانگین قیمت ۱۰۲ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان، نیم سکه با میانگین قیمت ۵۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و ربع سکه نیز با میانگین قیمت ۳۰ میلیون و ۳۶۸ هزار تومان به متقاضیان تخصیص داده شد.
سر رسید این دوره ۳۰ دیماه ۱۴۰۴ اعلام شده است اما تا روز ۲۰ آبان شاهد صعود قیمت تمام سکه تا پله ۱۱۵ هزار و ۴۰۰ تومان هستیم. قیمت نیم سکه به ۵۹ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسیده و ربع سکه در بازار آزاد ۳۴ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان فروخته میشود.
میانگین قیمت انواع سکه در حراج روز چهارشنبه ۱۴ آبانماه، برای سکه تمام بهار آزادی ۱۰۶ میلیون و ۸۲۲ هزار تومان، برای نیم سکه ۵۵ میلیون و ۴۷۷ هزار تومان و برای ربع بهار آزادی معادل ۳۱ میلیون و ۳۸۴ هزار تومان بود و خریداران میتوانند سکههای خود را از ۲۶ آبان تا ۱۶ آذر از شعب بانکی دریافت کنند.
با استفاده از این دادهها میتوانیم سود اسمی شرکتکنندگان در طرح پیشفروش و حراج سکه را مقایسه کنیم.
محاسبه سود اسمی طرح پیش فروش سکه در ۱۵ مهر ۱۴۰۴ (سررسید ۳۰ دی)
|
نوع سکه |
قیمت تخصیص (تومان) |
قیمت بازار آزاد در ۲۰ آبان (تومان) |
سود اسمی (تومان) |
درصد سود اسمی |
|
تمام سکه |
۱۰۲,۹۱۰,۰۰۰ |
۱۱۵,۴۰۰,۰۰۰ |
۱۲,۴۹۰,۰۰۰ |
۱۲.۱۴% |
|
نیم سکه |
۵۴,۲۰۰,۰۰۰ |
۵۹,۶۰۰,۰۰۰ |
۵,۴۰۰,۰۰۰ |
۹.۹۶% |
|
ربع سکه |
۳۰,۳۶۸,۰۰۰ |
۳۴,۴۵۰,۰۰۰ |
۴,۰۸۲,۰۰۰ |
۱۳.۴۴% |
نکته: سود پیش فروش ممکن است در دی ماه با توجه به قیمت بازار آزاد افزایش پیدا کند
محاسبه سود اسمی طرح حراج سکه (تحویل ۲۶ آبان تا ۱۶ آذر)
|
نوع سکه |
میانگین قیمت حراج (تومان) |
قیمت بازار آزاد در ۲۰ آبان (تومان) |
سود اسمی (تومان) |
درصد سود اسمی |
|
تمام سکه |
۱۰۶,۸۲۲,۰۰۰ |
۱۱۵,۴۰۰,۰۰۰ |
۸,۵۷۸,۰۰۰ |
۸.۰۳% |
|
نیم سکه |
۵۵,۴۷۷,۰۰۰ |
۵۹,۶۰۰,۰۰۰ |
۴,۱۲۳,۰۰۰ |
۷.۴۳% |
|
ربع سکه |
۳۱,۳۸۴,۰۰۰ |
۳۴,۴۵۰,۰۰۰ |
۳,۰۶۶,۰۰۰ |
۹.۷۷% |
نکته: سود حراج سکه تا زمان تحویل در بازه مشخص شده با توجه به قیمت بازار آزاد تغییر میکند.
منبع: فرارو