عیار سهام بیمه پارسیان چقدر است؟

به گزارش خط بازار؛ در حالی که قیمت هر سهم بیمه پارسیان در بورس تهران نزدیک به 4000 ریال دادوستد می‌شود، محاسبات حاکی از این است که ارزش حقیقی این سهم بسیار فراتر از این عدد است.

شركت بيمه پارسيان (سهامي عام) در سال 1382 پروانه فعاليت خود را در كليه رشته هاي بيمه اي از بيمه مركزي دريافت کرد. این شرکت که جزء واحدهاى تجارى وابسته شركت گروه مالي پارسيان و واحد تجارى نهايى گروه بانک پارسيان است. 73 شعبه و 2290 نماينده فعال در سطح كشور دارد. این شرکت 5.7 درصد از کل شعبه‌های بیمه‌ای سرتاسر کشور را در اختیار دارد و در این زمینه در رتبه پنجم در بین کل شرکتهای بیمه‌ای قرار گرفته است.

با توجه به آخرين آمار در دسترس از بيمه مركزي جمهوري اسلامي ايران مربوط به سال 1399 ،4.5 درصد از حق بيمه توليدي صنعت بيمه كشور به شركت بيمه پارسيان تعلق دارد. ضریب خسارت این شرکت در سال 99 حدود 54 درصد بوده که از بسیاری از شرکتهای بیمه کمتر است.

ارزش بالاتر از قیمت

همانطور که می‌دانیم، شرکتهای بیمه‌ای بیشتر درآمد خود را از سرمایه‌گذاری‌هایی محقق می‌کنند که از طریق سودهای اندک مرتبط با فعالیت‌های بیمه‌ای خود بدست می‌آورند.

بیمه پارسیان هم در این راستا برای خود ترکیب سودآوری از سرمایه گذاری‌های مختلف ترتیب داده است. یکی از مهمترین اجزای پرتفوی بیمه پارسیان مربوط به شرکت سرمایه‌گذاری پارسیان با بیش از 14 درصد مالکیت است.

شرکت سرمایه‌گذاری پارسیان یک شرکت سرمایه گذاری با پرتفوی منتوع است که سرمایه گذاری‌های خود را در 4 حوزه «صنایع معدنی غیر آهنی»، «صنایع استخراج سنگ آهن و زنجیره نهایی آن»، «استارت‌آپ‌ها، صنایع جدید و زیرساختی» و «شرکتهای ساختمانی» متنوع سازی کرده است.

یکی از راههای ارزش گذاری شرکت های سرمایه گذاری محاسبه ارزش خالص دارایی های آن است. ما برای ساده سازی و همچنین براساس اطلاعات در دسترس در سایت کدال برای محاسبه ارزش خالص دارایی های سرمایه گذاری پارسیان صرفا ارزش دفتری کلیه داراییهای آن شرکت بر طبق صورتهای مالی حسابرسی شده شش ماه سال 1400 (آخرین صورتهای مالی در دسترس از این شرکت در کدال) و ارزش روز یکی از شرکتهای اصلی زیرمجموعه آن یعنی اپال کانی پارس را لحاظ کرده ایم. با چنین محاسبه ای ارزش روز سرمایه گذاری پارسیان 406 هزار میلیارد ریال یا 115 هزار ریال به ازای هر سهم خواهد بود.

شرکت بیمه پارسیان مالک 14.29 درصدی سرمایه گذاری پارسیان است. با توجه به بهای تمام شده 726 میلیارد ریالی این سرمایه گذاری در دفاتر این شرکت، بیمه پارسیان به ازای هر سهم خود چیزی نزدیک به 480 تومان از سرمایه گذاری پارسیان را در دل خود دارد.

این محاسبه در حالی اتفاق افتاده است که ما تنها ارزش دارایی سرمایه گذاری پارسیان در اپال کانی پارس را با توجه به قیمت روز آن بروزرسانی کرده ایم در حالی که قیمت بلوک 90 درصدی این شرکت بسیار بالاتر از قیمت تابلو خواهد بود و همچنین ارزش روز دارایی های ارزشمند دیگر این شرکت سرمایه گذاری را در محاسبات خود لحاظ نکرده ایم.

علاوه بر این شرکت سرمایه گذاری پارسیان در صورتهای مالی 6 ماه سال 1400 خود مبلغ 36465 میلیارد ریال سود تفسیم نشده از سالهای گذشته دارد که بدون احتساب سود سال جاری، در صورت تقسیم، سهم بیمه پارسیان بیش از 5105 میلیارد ریال خواهد بود.

منبع: خط بازار