زیان ناخالص 9.8 همتی بانک دی در 9 ماهه نخست 1404 / زیان عملیاتی «دی» 33 درصد رشد کرد

به گزارش خط بازار؛ صورت‌های مالی ۹ ماهه بانک دی در سال مالی ۱۴۰۴ تصویری چندلایه از عملکرد این بانک ارائه می‌دهد؛ به‌گونه‌ای که رشد پرشتاب درآمدهای عملیاتی و کارمزدی در کنار افزایش هزینه سود سپرده‌ها و تداوم زیان عملیاتی قرار گرفته است. هرچند بانک در نهایت به سود خالص هزار و ۵۰۶ میلیارد تومان رسیده، اما ترکیب اقلام صورت سود و زیان نشان می‌دهد،؛ مسیر سودآوری بانک هنوز به ثبات نرسیده و بیش از هر چیز به درآمدهای غیرعملیاتی متکی است.

سهام بانک دی برای نخستین ‌بار در تاریخ ۲۱ تیر ۱۳۹۰ در بازار پایه فرابورس عرضه شد و قیمت عرضه اولیه تعدیل‌شده هر سهم هزار و ۶۱۱ ریال اعلام شده بود.

بررسی ترکیب هیات مدیره بانک دی نشان می‌دهد، علی اولیائی به عنوان عضو هیات مدیره، امجد خضری در سمت نایب رئیس هیات مدیره، محمدرضا ادبی در جایگاه رئیس هیات مدیره، برات کریمی به‌عنوان عضو مدیرعامل و محمد مومنی به‌عنوان عضو هیات مدیره در ساختار مدیریتی بانک حضور دارند.

در بخش سهامداری، صندوق سرمایه‌گذاری بازارگردانی گروه دی با در اختیار داشتن ۹.۴ درصد سهام، بزرگ‌ترین سهامدار بانک دی محسوب می‌شود. پس از آن، شركت سرمايه‌گذاري پاك‌انديشان امين با ۸.۶ درصد، در جمع سهامداران عمده این بانک قرار دارد.

ورود بانک دی به سرمایه‌گذاری در اوراق

درآمد تسهیلات اعطایی بانک دی در ۹ ماهه ۱۴۰۴ به پنج هزار و ۴۵۷ میلیارد تومان رسیده، در حالی که این رقم در مدت مشابه سال گذشته هزار و ۹۰۱ میلیارد تومان بوده است. رشد ۱۸۷ درصدی این قلم نشان می‌دهد، بانک در حوزه اعطای تسهیلات فعال‌تر شده و توانسته حجم درآمدزایی از این محل را به شکل معناداری افزایش دهد.

در کنار آن، درآمد سپرده‌گذاری در بانک‌ها و موسسات اعتباری غیر بانکی از دو میلیارد تومان به هزار و ۲۹۷ میلیارد تومان جهش کرده که رشد بزرگی را نشان می‌دهد. این موضوع حاکی از تغییر ترکیب دارایی‌ها و حرکت بانک به سمت استفاده فعال‌تر از منابع مازاد در بازار بین‌بانکی و سپرده‌گذاری‌هاست.

همچنین بانک دی در ۹ ماهه ۱۴۰۴ درآمد ۴۹۰ میلیارد تومانی از سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی شناسایی کرده؛ در حالی که در مدت مشابه سال قبل رقمی در این بخش ثبت نشده بود. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از تمایل بانک به مدیریت ریسک از طریق ابزارهای کم‌ریسک‌تر باشد.

افزایش درآمد عملیاتی بانک دی

مجموع درآمد عملیاتی بانک از هزار و ۹۸۶ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۳ به هفت هزار و ۲۴۴ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۴ رسیده که رشد ۲۶۵ درصدی را نشان می‌دهد. در نگاه اول این عدد تصویری امیدوارکننده از سمت درآمدها ترسیم می‌کند.

رشد ۴۲.۵ درصدی زیان ناخالص بانک دی

اما در سمت مقابل، هزینه سود سپرده‌ها نیز با رشد قابل توجهی همراه بوده و از هشت هزار و ۸۷۷ میلیارد تومان به ۱۷ هزار و ۱۲۶ میلیارد تومان رسیده است. رشد ۹۳ درصدی این هزینه، فشار سنگینی بر حاشیه سود بانک وارد کرده و باعث شده زیان ناخالص از ۶ هزار و ۸۹۱ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۳ به ۹ هزار و ۸۸۲ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۴ برسد.

به بیان دیگر، هرچند درآمدها رشد کرده‌اند، اما سرعت افزایش هزینه جذب منابع از سرعت رشد درآمدها بالاتر بوده است؛ موضوعی که یکی از چالش‌های مزمن شبکه بانکی محسوب می‌شود.

کارمزد؛ نقطه روشن صورت‌های مالی

درآمد بانک دی از محل کارمزد، طی ۹ ماهه ۱۴۰۴ به هزار و ۶۱۶ میلیارد تومان رسیده، در حالی که این رقم در مدت مشابه سال گذشته ۲۷۸ میلیارد تومان بوده است. رشد ۴۸۱ درصدی این قلم نشان می‌دهد بانک در توسعه خدمات کارمزدمحور موفق‌تر عمل کرده است.

با این حال، هزینه کارمزد نیز از ۲۹ میلیارد تومان به ۳۹۳ میلیارد تومان افزایش یافته که رشد هزار و ۲۶۶ درصدی را ثبت کرده است. با وجود این افزایش هزینه، خالص درآمد کارمزدی همچنان نسبت به سال قبل بهبود یافته و می‌تواند به‌عنوان یکی از مسیرهای پایدارتر درآمدی بانک در نظر گرفته شود.

افزایش ۳۳ درصدی زیان عملیاتی

زیان عملیاتی بانک دی از ۸ هزار و ۷۴۱ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۳ به ۱۱ هزار و ۶۱۷ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۴ رسیده است. این افزایش ۳۳ درصدی زیان عملیاتی نشان می‌دهد، ساختار اصلی عملیات بانکی هنوز توان خلق سود را ندارد.

از منظر بانکی، تداوم زیان عملیاتی به این معناست که حتی با رشد درآمدها، فاصله میان نرخ موثر درآمدزایی دارایی‌ها و نرخ تمام‌شده منابع همچنان منفی است؛ موضوعی که اصلاح آن، نیازمند بازنگری جدی در ترکیب سپرده‌ها و کنترل هزینه‌هاست.

نقش تعیین‌کننده درآمدهای غیرعملیاتی در سود خالص

یکی از مهم‌ترین نکات صورت‌های مالی بانک دی، جهش خالص «سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی» است که از ۱۰۹ میلیارد تومان در ۹ ماهه ۱۴۰۳ به ۱۳ هزار و ۱۹۵ میلیارد تومان در ۹ ماهه امسال رسیده و رشد بالایی را ثبت کرده است.

همین قلم در کنار کاهش هزینه‌های مالی از دو هزار و ۴۰۰ میلیارد تومان به ۲۵۰ میلیارد تومان، نقش اصلی را در تبدیل زیان خالص ۱۱ هزار و ۲۱ میلیارد تومانی ۹ ماهه سال گذشته به سود خالص هزار و ۵۰۶ میلیارد تومانی در ۹ ماهه ۱۴۰۴ ایفا کرده است.

از منظر تحلیلی، این موضوع نشان می‌دهد سودآوری فعلی بانک بیش از آنکه از محل عملیات اصلی بانکی حاصل شده باشد، متکی بر درآمدهای غیرتکرارشونده و غیرعملیاتی است.

صورت‌های مالی ۹ ماهه بانک دی در سال مالی ۱۴۰۴ ترکیبی از نشانه‌های بهبود و تداوم چالش‌ها را به نمایش می‌گذارد. رشد قابل توجه درآمدهای تسهیلاتی و کارمزدی از یک سو و افزایش شدید هزینه سود سپرده‌ها و زیان عملیاتی از سوی دیگر، تصویری متوازن اما شکننده ایجاد کرده است.

در این دوره، بانک دی سود خالص ثبت کرده که می‌توان آن را یک نقطه عطف کوتاه‌مدت دانست، اما پایداری آن منوط به اصلاح ساختار عملیات بانکی، بهبود حاشیه سود و کاهش وابستگی به درآمدهای غیرعملیاتی خواهد بود. مسیری که اگر طی نشود، سودآوری بانک همچنان در معرض نوسان باقی می‌ماند.

وضعیت درآمدزایی بانک دی در دی‌ماه ۱۴۰۴

گزارش ماهانه بانک دی از عملکرد دی‌ماه ۱۴۰۴ نشان می‌دهد، مجموع درآمدهای عملیاتی محقق‌شده این بانک به ۷۷۴ میلیارد تومان رسیده که در مقایسه با ۱۸۷ میلیارد تومان دی‌ماه ۱۴۰۳ رشد بیش از چهار برابری را ثبت کرده است. این افزایش، بیانگر بهبود جریان درآمدی بانک در مقیاس ماهانه است؛ هرچند ترکیب اقلام درآمدی نشان می‌دهد مسیر درآمدزایی بانک همچنان در حال تغییر و بازآرایی است.

بیشترین سهم از درآمدهای دی‌ماه به درآمد تسهیلات اعطایی اختصاص دارد که از ۲۵۵ میلیارد تومان در دی‌ماه سال گذشته به ۳۴۱ میلیارد تومان در دی‌ماه ۱۴۰۴ رسیده است. این رشد نشان می‌دهد بانک در حوزه اعطای تسهیلات و کسب درآمد از محل بهره، عملکرد باثبات‌تری نسبت به سال قبل داشته است.

درآمد کارمزد نیز از ۶۵ میلیارد تومان به ۲۶۶ میلیارد تومان افزایش یافته که رشد قابل توجهی را نشان می‌دهد و بیانگر تقویت خدمات کارمزدمحور بانک است. این موضوع از منظر بانکی اهمیت دارد، زیرا درآمدهای کارمزدی معمولا پایداری بیشتری نسبت به برخی درآمدهای سرمایه‌گذاری دارند.

در بخش درآمد سپرده‌گذاری، رقم یک میلیارد تومان دی‌ماه ۱۴۰۳ به ۱۶۴ میلیارد تومان در دی‌ماه ۱۴۰۴ رسیده که حاکی از فعال‌تر شدن بانک در استفاده از منابع مازاد است. در مقابل، درآمد اوراق بدهی با ثبت ۸ میلیارد تومان زیان، عملکردی متفاوت نسبت به سایر اقلام داشته و نیازمند رصد در ماه‌های آتی است.

منبع: تجارت نیوز